过去一整年，中美两国的利息差越来越大，我们看到美联储为了挽救本国的通货膨胀，在一年之内连续多轮加息，把美国基准利率从0抬升到了超过5%。而且今年六七月份，美联储可能还要加息，美国今天由于通货膨胀高起，所以还处在一个加息通道之中，那么我国呢？

(资料图片仅供参考)

大家有没有发现，最近两年以来，我国的利息是不断降低的，2022年LPR利率连续两次降低，而就在这两天大家发现国有大行们开始整体下调存款利率了，6月8日上午工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等6家国有大型商业银行更新了自己官网的人民币存款挂牌利率表，自此外界传言的国有银行降息成为了现实。

根据工商银行公布的人民币存款利率表显示，从2023年6月8日起，活期利率调整为0.2%，几乎就跟没有差不多了，相较2022年9月15日开始执行的活期利率低了0.05个百分点，同时2年3年5年定期存款利率分别调整为2.05%、2.45%和2.5%。当然除了工行之外，中国银行、农业银行、交通银行、建设银行等各大国有商业银行也给出了相类似的存款利率，整体都在下调，所以我们经常讲今天你手里拿着大额存单，存个3年5年想找个超过3%的那都很难。

为什么会降息？这一轮降息又会对我们的经济生活产生什么样的影响？众所周知银行尤其是我国银行的主要收入来自于息差，什么叫息差？就是银行可以左手从老百姓那里拿到存款给予利息，右手把老百姓的存款放出去，收到贷款利息，存款利息低而贷款利息高，自然银行就可以赚得息差。

可问题是最近这两年以来，由于经济情况的下行，再叠加房地产的寒冬，银行贷款是越来越难了，大量的钱贷不出去，老百姓的存款又不断增加，银行日子也不好过，所以就得把存款利息下调以减少成本。银行今天贷款有多么的难，我想每一个国人可能都能感受得到，只要你有一部手机的话，我敢断定几乎每一天你都会接到各种各样的推销电话，推销什么？推销你要不要借款，有的银行会跟你说我们给你准备了一笔30万、50万的备用金，利息极低，随借随还不需要抵押。

有的银行会说你是不是有一张我们银行的信用卡，这个月你是不是消费了3000还是5000？这个钱不用还，我们给你安排一个24期的免息，你可以在未来两年的时间里慢慢每个月还个百八十的就可以了。但是当然他没有告诉你，名义上是免息，他要收你的手续费，比利息还要高，为什么银行要推销，就是因为贷款实在放不出去。

当然去年年底有很多人拿了年终奖，兴高采烈的准备去提前偿还房屋贷款的时候，银行会告诉他对不起，你想还贷款你得提前打招呼，你得给我们一个月两个月的时间，为什么银行不愿意让贷款客户提前还贷款，有一个重要的原因就是房屋按揭贷款的客户妥妥的都是优良客户。尤其是前两年买房的时候，利息动辄就5%、6%，一还还30年，银行等于可以安稳的赚30年的钱，现在人家要还款了，银行做不了这个生意了，当然不愿意让你提前还款了，你非要还也行，得狠狠的收你一把违约金。

一方面银行贷款不好贷，另一方面银行存款真是激增，2022年一个季度增加的存款总额就堪比2021年全年，中国人是越来越爱存钱了。这是因为我们的收入提高了吗？倒也未必，主要是因为越来越多的人对未来经济有很大的不确定性，虽然说疫情已经离我们远去了，但三年疫情对全球经济造成的损害还在。而另一方面，全球局势很不明朗，俄乌战争还在继续打，美国天天叫嚣着要与中国经济脱钩。

当然了欧美经济比较拉垮，导致他们消费力不振，继而影响到了我国的外贸出口，使得我们的行业也遭遇到了危机，所以很多人想的是落袋为安，减少一些不必要的支出。创业更是不能创业的，手里要有闲钱的话，赶快存到银行，以备未来的不时之需，所以当美国那面担心它的通货膨胀越来越高的时候，咱们这面反而来担心通货紧缩了。

恶性通货膨胀对一国经济来讲肯定不是好事，但是通货紧缩对一国经济来讲它也不是好事了。我们的CPI指数已经常年低于1%了，甚至上个月，只有百分之零点几，差一点点我们就步入到了通货紧缩，有人说物价降低这不是个好事吗？咱们老百姓买东西便宜了，可问题是当几乎所有物品价格都在下降的时候，大家反而都不敢去购物，不敢去创业了，你也不花钱我也不花钱。我们既是生产者我们也是消费者，大家都不去消费，所有人都不去消费，那么你生产出来商品卖给谁？

当越来越多的人不去消费，而把大量的钱存到银行之后就出现了两个问题，一方面银行里面累积的存款越来越多，这对银行来讲是成本，它得花钱交利息，所以大家发现没有，这两年以来拉存款的银行越来越少了。以往每到年终岁尾，季度末点，你身边如果有银行的工作人员的话，他总会劝你说能不能给他拉点存款，他要完成业绩考核，现在没有人干这个事了。

大家不是要拉存款而是要放贷款了，因为当通货紧缩的苗头骤现的时候，没有多少人愿意扩大再生产了。因为你生产出来也卖不出去，更少的人要去创业，所以就没有多少人需要用钱，因此贷款根本就贷不出去，银行面临越来越多的存款和根本放不出去的贷款，它怎么靠息差赚钱？所以它只能调低存款利率。

而且咱们今天还面临另外一个很严重的问题那就是房地产业的全面崩溃，前两天我国已经有了第一家退市的房地产股了，有的城市房地产商花了几千万拍下来了地没有钱交后续的，宁愿这个钱被罚掉，宁愿自己上黑名单，也不打算借钱把这块地真正买下来了，因为很多城市的房地产是越来越难卖了。

最开始我们还说二三线城市，大中城市的房产是没问题的，后来我们说北上广深的房地产是没问题的，再后来我们说北上广深的核心地段的房地产，尤其是学区房是永远会上涨，而不会下降的。可是大家看看是这样吗？每一个你认为永远不会下降的房子都开始降价了，甚至学区房的风光都不在了，因为大家突然意识到了我们一年大概只能出生七八百万人口了，很多学校不但都解除了招生预警，甚至未来有的学校都招不到足够的学生了，那么学区房存在的意义又在哪里？

此前的银行贷款，有相当一大块是靠住房贷款撑着的，住房贷款绝对够优质，大家买房往往要交个两成三成首付，房价未来还是有一个很高的成长预期，对于银行来讲我把这笔钱放出去，第一是有抵押物的，第二这个抵押物在不断增值，如果对方不还钱，我完全可以拍卖房子，我完全没有本金损失的危险。

另一方面签一笔合同坐享其成30年，这种好生意哪里找去，你给工商企业放贷款，往往没有抵押，一旦对方经营不善，你本金都要不回来。而且一般对工商企业的贷款每年都要重新谈一次，年末是要清本的，它根本不像房地产贷款这样一劳永逸，所以房地产市场的低迷使得各大商业银行更是入不敷出了，那就只能再降低存款利息了。

利息大降之后，对我们日常生活会有什么样的影响？首先第一，中美之间的利差显然又被拉大了，在刚刚过去的5月份，人民币兑美元狂贬了超过2.5%，现在已经破了7.1的关口了，很多人都说未来人民币会不会再贬。很显然，如果中美利差继续加大的话，一方面我国基准利率在下降，另一方面美联储6月份7月份还要再加息的话，那很显然美元还有一波升值空间，毕竟今天美元的利息是高的惊人。

美国的存款利率都比咱们的贷款利率要高的多得多了，你在国内存美元，你都可以轻轻松松找到超过4%的报价，所以中美之间的利差加大，一定会使美元进一步升值。但是这对于我国的外贸出口来讲倒未尝不是个好事，本来咱们外贸出口现在就承受了很大的压力，5月份我们已经出现了出口的下降，那么美元兑人民币升值相当于我国出口商品能降价，有利于我们出口的回暖，这对国民经济来讲是个好事。

另一方面当然对于普通老百姓而言，如果你有到海外留学打工，旅游的需求的话，美元的升值相当于你的出行成本增加了，所以倒是劝大家在这个乱世，能不出去就别出去，有钱花在国内，好歹这也是促进我国经济的发展。当然人民币存款利息的不断下降，更是给我们普通人提了个醒，那就是过往10年资产不断升值，利率不断推高，这个时代恐怕真的是一去不复返了。

过去这些年，很多人都是有很强的理财观念的，大家有一句话挂在嘴边上就是你不理财财不理你，很多人都希望自己要跑赢通货膨胀，大家说钱是越来越毛了，年初的100块钱到年末大概只值95块钱了，所以我要学理财。因此大家甚至都不屑于搞银行存款，我们要买银行理财买信托，买基金买P2P，确实一度你一年理财收益没有超过10%，你都不好意思跟人家打招呼，可是后来P2P崩盘了，信托不刚兑了，银行理财都亏及到本金了。基金更是大起大落，所以被各种理财方式伤透了心的人又重新找回银行存款了，哪怕一年才2%，好歹它踏实。

尤其是咱们现在通货膨胀没有，咱们CPI指数都是个位数，1%都不到，所以你把钱存到银行中还真是资产保值了。尤其是房地产的寒冬恐怕也会长久持续，很多人以往是不搞任何理财方式的，但是人家就买房子，甚至有人要加杠杆，用足贷款去买房子，为什么？过往20年间我国房地产的一路高歌猛进，几乎所有买房子的人都赚到钱了，因此大家对房价会永远上涨有这样的迷信。

可是今天是到了打破房地产信仰的时候了，很多城市的房价真的已经跌到了3年前，跌到了5年前，很多二手房房东把房子挂出来，一年两年都卖不掉，真正要卖掉的实际成交价格要比挂盘价跌个两成三成，让买房者有绝对捡了大便宜的感觉，你这个房子才能卖掉。所以这提示我们什么，未来靠投资房产，靠炒房再发财这条路已经行不通了，尤其是如果你不是拿着自己的钱，你还要加足杠杆跟银行借款的话，你恐怕更会亏的血本无归。

未来5年10年我们可能会长期处于一个低利率时代，甚至我们的存款利息和贷款利息都有可能进一步下降，与此同时我觉得我们没有太多通胀的风险，但是我们有可能有很多通缩的风险，也就是说我们大量的资产尤其是房产在未来5年它不但不会升值反而会贬值。

其实过去这两年以来，大量的人实际资产都在缩水，房价真的是在降的，所以对于我们普通人而言，可能我们都不用把太多的精力放到理财上了，因为不管是股票基金理财，还是P2P信托炒房，有可能不单让你赚不到钱，反而会让你亏及本金。对于我们普通人来讲，最好的理财方式可能就是一方面把闲钱都存到银行里去博很低的利息，另一方面还得靠自己有现金流的收入，毕竟人才是最可宝贵的，靠人去挣钱比靠资产去挣钱靠谱。